4.如何分析籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量？
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤、發(fā)行債券、向銀行貸款、償還債務(wù)等收到和付出的現(xiàn)金。當(dāng)一個(gè)公司對本期實(shí)現(xiàn)的利潤減少向投資者分配或者不分配時(shí)，實(shí)際上就相當(dāng)于在向投資者籌集資金，所以，利潤的分配活動(dòng)也屬于公司的籌資活動(dòng)。“償還利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映公司用現(xiàn)金支付的全部借款利息、債券利息，而不管借款的用途如何，羅牛山股吧利息的開支渠道如何，不僅包括計(jì)入損益的利息支出，而且還包括計(jì)入在建工程的利息支出。因此，該項(xiàng)目比損益表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用更能全面地反映公司償付利息的負(fù)擔(dān)。
如果籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入量大幅度增加，則該公司在擴(kuò)大其經(jīng)營規(guī)模，說明公司現(xiàn)有的資金不能滿足經(jīng)營的需要，又獲得了新的市場機(jī)會(huì)，需要從公司外部大量籌集資金，如果籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出量大幅度增加，則說明本期大量的現(xiàn)金流出公司，該公司的規(guī)模在收縮。對上市公司來說，除了與其他公司所共有的貸款等間接融資功能以外，還有一項(xiàng)特有的在證券市場上直接融資的功能，如果某一會(huì)計(jì)期間該上市公司實(shí)現(xiàn)了在股市上的融資，將使該期籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量大幅增加。
例如，某公司2008年籌資產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入僅為1530萬元，顯示公司基本依靠自有資金維持長期運(yùn)轉(zhuǎn)，只是融通一些短期資金以周轉(zhuǎn)頭寸，保持資金的較高利用率。

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