現(xiàn)金流量表是綜合反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金來(lái)源和運(yùn)用及其增減變動(dòng)情況的報(bào)表。這里的“現(xiàn)金”通常包括貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物。�鯉刨Y金包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金等隨時(shí)用于支付的存款和現(xiàn)金。其他貨幣資金包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途貨幣資金等。

現(xiàn)金流量表的有如下作用：首先,反映企業(yè)的現(xiàn)金流量,評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力，其次,評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤(rùn)的能力,謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，新股配資網(wǎng)再次,分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異,并解釋差異產(chǎn)生的原因，最后,通過(guò)對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析,全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

密切關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流量表是為了即時(shí)清楚地了解該企業(yè)的時(shí)刻發(fā)展情況。如果現(xiàn)金流量大,那么資金周轉(zhuǎn)能力強(qiáng),公司利潤(rùn)大,股價(jià)的收益則有所保障，反之,公司前景不景氣,僅有微薄利潤(rùn),投資者的股價(jià)則會(huì)貶值。

選股點(diǎn)金

許多投資者對(duì)現(xiàn)金流量表抱有很大的期望,認(rèn)為“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”可以提供比“凈利潤(rùn)”更加真實(shí)的經(jīng)營(yíng)成果信息,或者它不太容易受到上市公司的操縱,等等。事實(shí)上,這些觀點(diǎn)是比較片面的,主要原因有以下幾點(diǎn)：

（1）現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金制,即只記錄當(dāng)期現(xiàn)金收支情況,而不理會(huì)這些現(xiàn)金流動(dòng)是否歸屬于當(dāng)期損益。因此,企業(yè)的當(dāng)期業(yè)績(jī)與“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”沒(méi)有必然聯(lián)系,更不談投資、籌資活動(dòng)所引起的突發(fā)性現(xiàn)金變動(dòng)了。另外,在權(quán)責(zé)發(fā)生制下,企業(yè)的利潤(rùn)表可以正常反映當(dāng)期賒銷、賒購(gòu)事項(xiàng)的影響,而現(xiàn)金流量表則是排斥商業(yè)信用交易的。不穩(wěn)定的商業(yè)回款及償款事項(xiàng)使得“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”比“凈利潤(rùn)”數(shù)據(jù)可能出現(xiàn)更大的波動(dòng)性。

（2）現(xiàn)金流量表只是一種“時(shí)點(diǎn)”報(bào)表,一種“貨幣資金”項(xiàng)目的分析性報(bào)表。因此,其缺陷與資產(chǎn)負(fù)債表很相似。顯而易見(jiàn),特定試點(diǎn)的“貨幣資金”余額是可以操縱的。

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